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云计算板块景气度提升 中软国际(00354)助力中国企业长足发展

2020-08-28 10:15

智通财经APP获悉:中国超大型企业数量在过去十年发生了飞速的增长,伴随着企业组织架构和业务复杂度的提升,在大型企业不断提升其信息化的过程中,往往也伴随着大量的定制开发和实施服务,为IT咨询和外包带来大量的业务机会。从埃森哲的年报以及其收入规模稳定上升的趋势可以看到,企业对数字、云和安全相关服务的强劲需求,推动咨询和IT外包行业的发展。云计算、大数据、人工智能、5G等新技术的升级也从供给端推动企业数字化转型。展望未来,从事IT服务的企业,尤其是聚焦大型客户群体的IT服务公司具备极高的长期成长确定性。 智通财经八月十大金股中的中国软件国际(00354),公司是中国最大的IT服务企业之一,主要聚焦大客户IT服务,是华为重要的IT服务供应商。服务关键大客户、加大关键大客户的开发培育是公司的重要战略。公司着力将BAT、平安、中国移动等培育成为收入贡献超过1亿美金的大客户,夯实公司基石业务。2020年上半年,公司录得收入60.6亿元人民币,同比增长9%,主要得益于大客户战略使得业务和收入确认连续性扛疫情影响能力高。归母净利润录得4亿元人民币,同比增长11%。主要得益于费用端并没有受疫情影响出现大幅上升,华为业务持续增长。公司在获得华为最高级供应商认证基础上,继续深入结合华为各项业务,包括鲲鹏生态系统建设,鸿蒙系统核心等。预期全年来自华为的收入增速较去年将有所提升。在其他大客户方面,公司同样表现出色,深入合作的大型客户包括汇丰、腾讯、阿里、平安等。合作包括接入客户的主要业务。例如腾讯合作中接入包括游戏业务、云业务。阿里的合作中包括接入云业务、高德地图等。云智能业务主要包括云运维、云托管、云迁移等大型企业的上云和数字化工作,公司云智能业务的模式主要是配合华为等主要IaaS合作伙伴一起服务上云客户。平台业务方面,解放号目前已经局级46万名工程师与2.7万家服务商,累计发包64亿元人民币。解放号依靠公司的专业背书,吸引了大量的供给方和需求方。预计解放号在平台成熟后,将带来巨大的变现潜力。

公司作为华为同舟共济型伙伴,基石业务来自华为的收入占比超50%,云智能业务与华为云深度绑定拓展,公司20-21年华为相关业务表现仍有较高可见度,22年及以后情况仍需持续观察中美贸易摩擦进展。同时公司在平安、BAT、微软等客户供应链份额有望继续提升,叠加AIA、渣打、GE、小米、美团等种子客户培育放量,有望一定程度上缓解经营风险。随着新大客户对公司服务能力的进一步肯定,预计除华为外,其他大客户的业务在未来将继续保持高速增长。此外,公司财务指标优于竞争对手,在盈利水平及费用率等关键指标均保持优势。近日中软国际发布公告, 将与深圳国资委公司深智城战略合作,携手建设深圳数字新基建。公司作为 IT 服务市场绝对龙头,本次合作将为公司打造标杆信创案例,同时依托华为云及信创服务平台,全力提升竞争力从而打开业绩向上空间。 技术上看中软国际(00354),近日股价的修复已回撤到60日均线附近,中长期趋势仍然向好,可关注该股整理结束向上突破的行情机会。

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